Logitravel, empresa de viajes de la familia mallorquina Andrés, y Viajes El Corte Inglés anunciaron ayer su fusión para crear un grupo que aspira a ser uno de los líderes mundiales del sector. En el 2019, antes que la pandemia hundiera temporalmente sus negocios a causa de las restricciones a los viajes por ocio y trabajo, las dos compañías tenían una facturación agregada de unos 3.500 millones de euros, con más de 5.000 trabajadores y alrededor de 500 agencias de viajes. Las cifras del 2020 fueron, obviamente, muy inferiores.
Deloitte, el Santander y Cuatrecasas han asesorado a El Corte Inglés y Baker McKenzie han hecho lo propio con Logitravel. El grupo resultante nace sin deuda y con una participación del 73% para el Grupo El Corte Inglés y un 27% para los accionistas de Logitravel, liderados por Ovidio Andrés.
Las dos empresas que ahora se fusionan facturaron alrededor de 3.500 millones en el 2019, antes de la disaster
En febrero del 2022, una vez se cierre el ejercicio fiscal, el canje puede situarse en el 75%-25% en función de las ventas y beneficios del año, aunque en ese caso la familia Andrés recibiría una compensación, cuyos mecanismos ya han sido acordados. La valoración de las dos empresas ha tenido en cuenta el volumen que aporta cada una de ellas, aunque Logitravel ha visto primada su aportación tecnológica.
La concept de la fusión, una vez el país –y su entorno– logre dejar atrás la covid, es crecer por la vía de las adquisiciones para alcanzar un tamaño aún más relavante y salir a cotizar en bolsa dentro de unos años. Ese es el compromiso que deberá hacer posible el equipo liderado por Jorge Schoenenberger, consejero delegado del grupo.
La concentración del sector busca sortear las dificultades propias de la disaster precise en un contexto en el que ya se estaba produciendo un cambio estructural. La contratación de viajes es twin, como en tantos otros negocios de servicios, aunque lo digital es lo que más crece.
Hace solo tres meses, Barceló y Globalia culminaron la integración de sus divisiones de viajes después de recibir un rescate público de 320 millones a través del fondo gestionado por la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) para apoyar a empresas estratégicas castigadas por la pandemia. Ese grupo es el resultado de la fusión de las operaciones mayoristas y minoristas de Barceló (ya estaban agrupadas bajo la marca Ávoris) y de Globalia (Halcón y Travelplan).
Antes de la pandemia, los negocios que hoy están integrados en Ávoris facturaban 4.000 millones, una cifra ligeramente superior a la del grupo fusionado ayer. La búsqueda de la rentabilidad, en un sector con márgenes en common estrechos, propiciará muchas más fusiones y adquisiciones en el futuro.
” Fuentes www.lavanguardia.com ”
