Meals Supply Manufacturers, la matriz de Telepizza, logra un acuerdo para sortear la delicada situación financiera en la que se encontraba la compañía. Los bonistas de la compañía han alcanzado un pacto para convertir 200 millones del pasivo de la compañía en capital, así como ampliar los vencimientos de otros 100 millones de euros de 2026 a 2028.
El pacto, adelantado por Cinco Días, convertirá a los fondos de deuda Oak Hill, Blantyre, HIG, Fortress y Treo en los nuevos propietarios de la empresa de restauración, con un 75% de su accionariado, mientras que Santander, el ICO y otras ent
Meals Supply Manufacturers, la matriz de Telepizza, logra un acuerdo para sortear la delicada situación financiera en la que se encontraba la compañía. Los bonistas de la compañía han alcanzado un pacto para convertir 200 millones del pasivo de la compañía en capital, así como ampliar los vencimientos de otros 100 millones de euros de 2026 a 2028.
El pacto, adelantado por Cinco Días, convertirá a los fondos de deuda Oak Hill, Blantyre, HIG, Fortress y Treo en los nuevos propietarios de la empresa de restauración, con un 75% de su accionariado, mientras que Santander, el ICO y otras entidades financieras tendrán el 25% restante.
Los tenedores del pasivo se han comprometido, en paralelo, a poner a disposición de Meals Supply Manufacturers una nueva línea de crédito de 60 millones de euros, de los que aproximadamente la mitad ya se han inyectado en la empresa.
Por su parte, los actuales accionistas de Meals Supply Manufacturers, encabezados por KKR, pero entre los que también se encontraban Artá, Torreal, Safra y Altamar, perderán toda su participación en la compañía apenas cuatro años después de que se hicieran con ella a través de una opa que la valoró, incluida deuda, en algo más de 700 millones.
La adquisición se hizo sobre la base del acuerdo estratégico firmado entre Meals Supply Manufacturers y Yum! Manufacturers, el dueño de Pizza Hut, que convirtió a la matriz de Telepizza en el mayor franquiciado a nivel mundial de Pizza Hut y uno de sus grandes proveedores de producto. No obstante, a cambio, se comprometía a un calendario de crecimiento muy agresivo y que ha sido imposible de cumplir por culpa de la pandemia.
La consecuencia no sólo ha sido la revisión de ese acuerdo, con la terminación del mismo en prácticamente toda Latinoamérica salvo Ecuador, México, Chile y Colombia, sino que además ha lastrado la situación financiera de Meals Supply Manufacturers y ha llevado a la empresa a una situación insostenible que ha hecho necesaria la capitalización de su deuda.
Perdió 278 millones de euros en 2022
La empresa, que no ha publicado aún sus cuentas de 2022 y que no lo hará hasta el próximo 31 de julio, para hacerlas coincidir con las del primer trimestre de 2023, ha adelantado a través de un hecho relevante que sus ventas crecieron un 10,6%, mientras que su ebitda ajustado se redujo un 18%, hasta 58,2 millones de euros.
El deterioro de 232,2 millones registrado por la matriz del grupo como consecuencia del proceso de recapitalización hará que Meals Supply Manufacturers acabe el ejercicio 2022 con unas pérdidas contables de 278 millones de euros.
La empresa ha adelantado un inicio de 2023 con las ventas de su crimson de restaurantes creciendo un 4,2%, descontando el efecto divisa, y con un ebitda ajustado “por encima de los objetivos esperados para el período”, aunque no ha ofrecido una cifra.
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