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- Estados Unidos se enfrenta a la mayor probabilidad de recesi\u00f3n en 40 a\u00f1os, pues el diferencial de rendimiento de 10 a\u00f1os a 3 meses atraviesa su reversi\u00f3n m\u00e1s profunda desde la d\u00e9cada de 1980.<\/li>\n
- La Reserva Federal prev\u00e9 una “leve” recesi\u00f3n, pero el mercado espera un giro este a\u00f1o, lo que sugiere una recesi\u00f3n m\u00e1s profunda y temprana.<\/li>\n
- Se aconseja a los inversores que asignen una parte de su cartera a valores a prueba de recesi\u00f3n para mitigar los riesgos.<\/li>\n<\/ul>\n
A pesar de la probable revisi\u00f3n al alza de la lectura de esta semana de la y de la probabilidad de un leve repunte de la actividad econ\u00f3mica del 2T, las probabilidades de que Estados Unidos se suma en una recesi\u00f3n el a\u00f1o que viene siguen siendo las m\u00e1s altas de los \u00faltimos 40 a\u00f1os.<\/p>\n
El diferencial de a se ha desplomado hasta el -1,59%, la reversi\u00f3n m\u00e1s profunda desde la d\u00e9cada de 1980, lo que eleva las probabilidades de recesi\u00f3n a un tremendo 68%, seg\u00fan la Reserva Federal de Nueva York. Este riesgo supera al de noviembre de 2007, justo antes de desencadenarse la crisis hipotecaria, cuando se situaba en un mero 40%.<\/p>\n
\n![\"U.S.](\"https:\/\/d4-invdn-com.investing.com\/content\/a8c3a7acf9a6775416d9b15deb495ff2.png\" "\\"U.S.")
<\/p>\nU.S. 10-Year to 3-Month Spread (Recessions in Grey)<\/span><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\nFuente: NYFed<\/em><\/p>\n
\n![\"Probability](\"https:\/\/d4-invdn-com.investing.com\/content\/2c565e159712be93128716eb994b9e2a.png\" "\\"Probability")
<\/p>\nProbability of a U.S. Recession (Actual Recessions in Grey)<\/span><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\nEsta semana probablemente recibiremos una actualizaci\u00f3n de la Fed sobre esta cuesti\u00f3n cuando publique las actas de su \u00faltima reuni\u00f3n. Sin embargo, salvo autentico giro real de la Fed este a\u00f1o, la predicci\u00f3n del Banco Central sigue siendo de una recesi\u00f3n “suave” que comenzar\u00e1 a finales de este a\u00f1o y se prolongar\u00e1 hasta bien entrado 2024.<\/p>\n
“Dada su evaluaci\u00f3n de los posibles efectos econ\u00f3micos de los recientes acontecimientos en el sector bancario, la proyecci\u00f3n del personal en el momento de la reuni\u00f3n de marzo inclu\u00eda una recesi\u00f3n leve que comenzar\u00eda a finales de este a\u00f1o, con una recuperaci\u00f3n en los dos a\u00f1os siguientes”, se\u00f1alan las actas de la \u00faltima reuni\u00f3n.<\/p>\n
En cuanto a la profundidad de la probable recesi\u00f3n, el t\u00e9rmino elegido por JPow para este asunto ha sido “leve” (\u00bfuna nueva “inflaci\u00f3n transitoria?”). Sin embargo, parece que el mercado ve esta situaci\u00f3n de forma algo diferente.<\/p>\n
Si nos fijamos en los , est\u00e1 claro que el mercado no cree a la Fed en este momento. De hecho, ya est\u00e1 valorando un giro este a\u00f1o, lo que indica que la recesi\u00f3n podr\u00eda llegar antes de lo esperado.<\/p>\n
\n![\"Probabilities](\"https:\/\/d4-invdn-com.investing.com\/content\/e4601f147de98245ac80c6637177ad47.jpeg\" "\\"Probabilities")
<\/p>\nProbabilities of Fed Funds Futures by Year-End<\/span><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\nFuente: Axios, CME Group<\/em><\/p>\n
\u00bfC\u00f3mo afrontar esta situaci\u00f3n?<\/strong><\/p>\n
El debate sobre la recesi\u00f3n se ha polarizado entre los que creen que se producir\u00e1 sin duda alguna y los que est\u00e1n dispuestos a apostar a que no.<\/p>\n
Aunque yo me inclino m\u00e1s a favor de \u00e9stos \u00faltimos, quiero proponer un enfoque pragm\u00e1tico del problema: en lugar de intentar predecir lo que ocurrir\u00e1, a los inversores les conviene mucho m\u00e1s posicionar sus carteras en funci\u00f3n de los riesgos que se presentan, independientemente de su opini\u00f3n personal al respecto.<\/p>\n
En este sentido, todo inversor deber\u00eda tener al menos un 20% de su cartera de acciones en valores que suelen ir bien en una recesi\u00f3n de cara al tercer trimestre de este a\u00f1o. Los creyentes en la recesi\u00f3n podr\u00edan llegar hasta el 50%, al tiempo que aprovechan los m\u00e1ximos anuales para reducir la exposici\u00f3n general a las acciones.<\/p>\n
Tambi\u00e9n debemos tener en cuenta que una recesi\u00f3n probablemente ir\u00e1 seguida de un giro de la Reserva Federal, lo que har\u00e1 que los valores de crecimiento de alta calidad vuelvan a ser atractivos.<\/p>\n
En este contexto, utilizaremos nuestra herramienta de InvestingPro+<\/a> para analizar el mercado en busca de las mejores acciones a prueba de recesiones para comprar ahora. Los lectores pueden hacer la misma investigaci\u00f3n para cada tema candente del mercado haciendo clic en el siguiente enlace: \u00a1Pru\u00e9belo gratis durante una semana<\/a>!<\/strong><\/p>\n
Buscador de acciones<\/strong><\/p>\n
Para descubrir estas acciones, he utilizado el filtro avanzado de InvestingPro+<\/a>. Me centr\u00e9 en encontrar empresas dentro de los sectores que suelen tener buenos resultados durante una recesi\u00f3n (es decir, productos de primera necesidad, servicios p\u00fablicos, materiales y servicios de comunicaci\u00f3n) y que fueran seguras en cuanto a sus finanzas y ofrecieran un buen potencial alcista de cara a los pr\u00f3ximos 12 meses. Tambi\u00e9n busqu\u00e9 empresas que pagasen elevadas rentabilidades por dividendo y tuviesen flujos de caja suficientes para seguir haci\u00e9ndolo a pesar de una recesi\u00f3n econ\u00f3mica mayor.<\/p>\n
\n![\"InvestingPro](\"https:\/\/d4-invdn-com.investing.com\/content\/c7e45eb8aaf6ac5bd5683f1f7c9b1f1e.png\" "\\"InvestingPro")
<\/div>\n<\/div>\nFuente: <\/em>InvestingPro+<\/a><\/em><\/p>\n
En cuanto a las m\u00e9tricas, utilic\u00e9 las siguientes:<\/p>\n
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- Deuda total\/capital total inferior al 20%.<\/li>\n
- Grado de flujo de caja con una puntuaci\u00f3n A<\/li>\n
- Ratio PER (ajustado) inferior a 23<\/li>\n
- Estimaci\u00f3n del Valor Razonable superior al 15<\/li>\n
- Obetivo de subida consensuado por los analistas superior al 15%.<\/li>\n
- Capitalizaci\u00f3n de mercado superior a 1.000 millones de d\u00f3lares<\/li>\n
- Rentabilidad por dividendo superior al 5%.<\/li>\n<\/ul>\n
Tras aplicar rigurosamente estos criterios, mi b\u00fasqueda dio como resultado tres empresas. Cada una de ellas ha recibido una recomendaci\u00f3n de “compra fuerte” basada en sus objetivos de precio de Valor Razonable de InvestingPro+<\/a> y ofrece un considerable potencial de revalorizaci\u00f3n.<\/p>\n
\u00c9stas son las tres mejores acciones a prueba de recesi\u00f3n con un PER bajo, un gran potencial alcista y unos dividendos considerables.<\/p>\n
1. Cal-Maine Foods<\/strong><\/p>\n
- \n
- Puntuaci\u00f3n de salud financiera: 5<\/li>\n
- Potencial alcista: 34,7<\/li>\n
- Rentabilidad por dividendo: 18,2%.<\/li>\n<\/ul>\n
2. Ternium<\/strong><\/p>\n
- \n
- Puntuaci\u00f3n de salud financiera: 5<\/li>\n
- Potencial alcista: 54,6%.<\/li>\n
- Rentabilidad por dividendo: 9,1%.<\/li>\n<\/ul>\n
3. Warrior Met Coal<\/strong><\/p>\n
- \n
- Puntuaci\u00f3n de salud financiera: 5<\/li>\n
- Potencial alcista: 30,9<\/li>\n
- Rentabilidad por dividendo: 5,6%.<\/li>\n<\/ul>\n
Profundicemos con InvestingPro+<\/a> en las acciones m\u00e1s destacadas de la lista.<\/p>\n
Cal-Maine Foods<\/strong><\/p>\n
Cal-Maine Foods, con sede en Mississippi y conocida por su excepcional calidad y variedad de huevos, ha sido un actor influyente en el sector desde sus inicios. Con una fuerte presencia en varias regiones de Estados Unidos, esta empresa se ha forjado una s\u00f3lida reputaci\u00f3n ofreciendo productos nutritivos y deliciosos a los consumidores de todo el pa\u00eds.<\/p>\n
Adem\u00e1s de las m\u00e9tricas mencionadas, la empresa tiene una puntuaci\u00f3n perfecta de cinco en la m\u00e9trica de salud financiera de InvestingPro+<\/a>.<\/p>\n
\n![\"Cal-Marine](\"https:\/\/d4-invdn-com.investing.com\/content\/5e5b99d707427c57b8a6057d82707931.png\" "\\"Cal-Marine")
<\/p>\nCal-Marine Financial Score<\/span><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\nFuente: <\/em>InvestingPro+<\/a><\/em><\/p>\n
La empresa tambi\u00e9n tiene un potencial alcista del 34,7% en los precios actuales. <\/p>\n
\n![\"CALM](\"https:\/\/d4-invdn-com.investing.com\/content\/aa8669dad6f33495f0ddae05fb22300b.png\" "\\"CALM")
<\/div>\n<\/div>\nPor \u00faltimo, el conglomerado alimentario tambi\u00e9n cuenta con una impresionante rentabilidad por dividendo del 18,2%, lo que le sit\u00faa en el 15% superior del en t\u00e9rminos de pagos en efectivo a sus inversores.<\/p>\n
\n![\"CALM](\"https:\/\/d4-invdn-com.investing.com\/content\/b55626742277265e79e0676f609b143b.png\" "\\"CALM")
<\/div>\n<\/div>\nFuente: <\/em>InvestingPro+<\/a><\/em><\/p>\n
Conclusi\u00f3n<\/strong><\/p>\n
Independientemente de que la econom\u00eda estadounidense sufra o no una recesi\u00f3n en toda regla, es muy recomendable que los inversores se protejan de tales riesgos posicionando sus carteras con prudencia. En lugar de intentar predecir el futuro, una correcta evaluaci\u00f3n del riesgo puede ayudarle a obtener resultados muy positivos a largo plazo.<\/p>\n
![\"Find](\"https:\/\/d4-invdn-com.investing.com\/content\/7a1d2e43a1ec59559a2f55da7f415047.png\" "\\"Find")
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