<\/span><\/span><\/p>\nAhora, un cuarto de siglo despu\u00e9s, el mundo financiero ha cambiado completamente. Sin \u00e1nimo de enumerar de manera exhaustiva las diferencias, cualquier persona abre una cuenta por web, las\u00a0oficinas bancarias se van reduciendo y los canales de comunicaci\u00f3n preferentes son toda la banca on-line que se est\u00e1 desarrollando; los telediarios nos inundan de t\u00e9rminos como \u201cprima de riesgo\u201d, \u201cinflaci\u00f3n\u201d\u00a0o \u201cdeuda p\u00fablica\u201d y tenemos la sensaci\u00f3n de que, si no contamos con conocimientos financieros, estamos en una jaula de la que podemos salir muy perjudicados. El crowdfunding<\/i>, el crowdlending<\/i>, los fondos y las fintech<\/i> han aterrizado para quitar cuota de mercado a las entidades financieras y se han creado incluso nuevos mercados para que empresas peque\u00f1as puedan salir a cotizar.<\/p>\n
<\/p>\nTenemos la sensaci\u00f3n de que, si no contamos con conocimientos financieros, estamos en una jaula de la que podemos salir muy perjudicados<\/h3>\n
<\/span><\/p>\n
Disaster econ\u00f3micas y turbulencias en los mercados han existido desde el inicio del desarrollo econ\u00f3mico. Muchos historiadores contempor\u00e1neos afirman que lo que ocurre ahora es related a otros acontecimientos pasados. Carmen M. Reinhart y Kenneth Rogoff, dos economistas americanos, escribieron en el contexto de la disaster de deuda soberana de 2008 el libro \u201cThis time is different\u201d, un estudio hist\u00f3rico de las disaster econ\u00f3micas que desmonta la falsa creencia de que lo que nos ocurre ahora nunca ha sucedido antes y por tanto no requiere aplicar las mismas soluciones. Los autores demuestran\u00a0que, aunque puedan existir cambios en el contexto y en el tiempo, la esencia de los acontecimientos es related y es possible que las consecuencias tambi\u00e9n lo sean.<\/p>\n
<\/p>\n<\/p>\n <\/span><\/span><\/span><\/span><\/p>\nDicho esto, nos enfrentamos ahora a un mundo con inflaciones cercanas al 10%, tipos de inter\u00e9s subiendo, una deuda p\u00fablica de los Estados de Occidente extraordinariamente alta y un estado de bienestar que se tambalea como consecuencia de la pandemia. Y en el plano empresarial, el sector financiero est\u00e1 en plena transformaci\u00f3n y el privado est\u00e1 sufriendo un periodo de sobresaltos econ\u00f3micos con la disaster puntocom de 2001, la disaster inmobiliaria de 2006, Lehman Brothers en 2008,\u00a0la disaster del euro en 2012, la pandemia en 2020 y la guerra de Ucrania en 2022.<\/p>\n
<\/p>\nNos enfrentamos a inflaciones cercanas al 10%, tipos de inter\u00e9s subiendo, una deuda p\u00fablica extraordinariamente alta y un estado de bienestar que se tambalea<\/h3>\n
<\/span><\/p>\n
En este contexto las finanzas personales y empresariales han aumentado su nivel de complejidad y en los \u00faltimos a\u00f1os han aparecido nuevos instrumentos financieros que no se conoc\u00edan hasta la fecha. A nivel private tenemos pr\u00e9stamos a tipo fijo y variable, podemos invertir en bonos y activos de renta fija, nos han ofrecido financiaci\u00f3n en divisas lejanas e incluso la posibilidad de invertir en productos financieros estructurados o participaciones preferentes. Desde el punto de vista empresarial, las fuentes de financiaci\u00f3n se expanden hacia inversores privados, mercados de capitales para peque\u00f1as y medianas empresas y opciones menos tradicionales con la aparici\u00f3n de fondos internacionales.<\/p>\n
<\/p>\n<\/p>\n <\/span><\/span><\/span><\/p>\nQu\u00e9 sucede aqu\u00ed\u00a0<\/h2>\n
<\/span><\/p>\n
En Espa\u00f1a nuestra cultura financiera siempre ha sido deficiente y, aunque hemos mejorado, no lo hemos hecho al mismo ritmo que los cambios en el sector. Sigue habiendo personas que toman decisiones financieras con poqu\u00edsimo criterio e informaci\u00f3n sobre lo que est\u00e1n firmando incluso cuando las consecuencias pueden ser muy relevantes; decisiones como hipotecarse durante toda una vida para comprar una casa, aportar garant\u00edas personales a negocios con pocas perspectivas o pensar que las cosas no pueden ir mal y tomar decisiones como una huida hacia adelante. Qu\u00e9 decir a nivel empresarial, cuando muchos empresarios se obcecan en mantener negocios inviables en vez de buscar soluciones como integrarlos en empresas m\u00e1s grandes, aunque sea perdiendo su management; o acudir solo al pr\u00e9stamo bancario como fuente de financiaci\u00f3n sin darse cuenta de que este est\u00e1 cubierto con garant\u00edas personales; o pensar solo en pr\u00e9stamos y m\u00e1s pr\u00e9stamos en vez de incorporar nuevos socios, compa\u00f1eros de viaje o co-inversores.<\/p>\n
<\/p>\nNuestra cultura financiera siempre ha sido deficiente y, aunque hemos mejorado, no lo hemos hecho al ritmo del sector<\/h3>\n
<\/span><\/p>\n
La oferta financiera es probablemente la m\u00e1s extensa que hemos tenido en los \u00faltimos a\u00f1os, pero empiezo a verla como un arma de destrucci\u00f3n masiva. A ra\u00edz de la disaster econ\u00f3mica y financiera de hace\u00a0diez a\u00f1os, la regulaci\u00f3n aument\u00f3 sustancialmente para intentar frenar los problemas ocurridos, pero la complejidad de muchas de ellas, unida a la falta de cultura financiera de los espa\u00f1oles y a la \u201calergia\u201d\u00a0a preguntar, consultar y muchas veces a pagar por las recomendaciones de un buen asesor financiero hace que todav\u00eda haya mucho camino por recorrer. No podemos esperar que el Estado nos imponga leyes que autoricen o proh\u00edban realizar determinadas acciones. Es basic que nosotros tengamos la responsabilidad e inquietud private para aprender y formarnos financieramente, no solamente haciendo cursos sino tambi\u00e9n preguntando, hablando, leyendo peri\u00f3dicos especializados o asistiendo a conferencias sobre la materia.<\/p>\n
<\/p>\n<\/p>\n <\/span><\/span><\/span><\/p>\n
Esto es una carrera a largo plazo y creo firmemente que con un poco de esfuerzo y m\u00e1s educaci\u00f3n financiera mejorar\u00edamos y vivir\u00edamos mucho mejor.<\/p>\n
<\/p>\n<\/p>\n <\/span><\/span><\/span>\n<\/div>\n