Qu estrategia aplicar cuando slo se espera ms inflacin y la Reserva Federal aumenta las tasas de inters. Un mtodo ‘anticrisis’ logr generar dinero para un grupo de inversionistas en la disaster econmica del 2008. As es cmo puede aplicarse hoy en da.
14 Julio de 2022 13.15
Hoy les mostrar una estrategia de crecimiento de dividendos de dos partes que en realidad gener dinero para un grupo de inversionistas en el ao desastroso que fue 2008. Es una estrategia de inversin apropiada para que la sigamos ahora, ya que es possible que la Reserva Federal aumente las tasas hasta que la economa estadounidense termine en una recesin (suponiendo, por supuesto, que no estemos ya en una!).
Antes de entrar en los detalles de esta tcnica y un inventory de ejemplo, quiero ser sincero vos. Creo que las acciones se dirigen a la baja an antes de que finalmente suban.
Dicho esto, si miramos dentro de un ao a partir de hoy, me gustan nuestras posibilidades. Y si ha estado siguiendo mi trabajo, y mis advertencias de precaucin!, hasta 2022, sabe que no digo esto a la ligera. Y yo no habra dicho esto en enero.
Afortunadamente, ahora es julio y podemos comenzar a mordisquear responsablemente a los productores de dividendos de la ms alta calidad. Al hacerlo, vamos a exigir estos dos rasgos:
- Fuerte, y mejor an acelerado, crecimiento de dividendos, porque como hemos estado diciendo una y otra vez (y otra vez !) en nuestra serie reciente sobre mi estrategia de inversin Dividend Magnet, es el principal impulsor de los precios de las acciones. Y …
- Una beta baja: Beta es una medida de volatilidad y puede detectarla en la mayora de los evaluadores. En pocas palabras, una accin con una beta de 1 cotiza ms o menos junto con el mercado. Las betas inferiores a 1 son menos voltiles que las del mercado, mientras que las superiores son ms voltiles.
Mix una beta baja y un dividendo acelerado y el resultado puede ser una mquina de ingresos y crecimiento verdaderamente poderosa y estable.
El ejemplo clsico de un productor de dividendos beta bajo que desafa una cada se produjo la ltima vez que una disaster financiera (a diferencia de una disaster de salud) sacudi el mercado. Eso fue 2008, un ao que elimin el 37% del S&P 500. Pero Common Mills (GIS), que tiene un historial de ser mucho menos voltil que el mercado, naveg contra corriente.
Durante 2008, su beta de cinco aos promedi solo 0,23, lo que significa que fue solo un 23% tan voltil como el S&P 500. La realidad consequence an mejor para los accionistas de GIS: la accin fue una de las pocas que sobrevivieron ese ao desastroso con una ganancia, y adems decente!
Incluso cuando las acciones de Common Mills tocaron fondo ese ao, en diciembre, todava estaban casi un 2% por encima de su nivel de enero de 2008. El nico problema con Common Mills hoy es que el crecimiento de sus dividendos no solo es escaso sino que se est desacelerando.
Claro, el pago ha subido un 151 % desde finales de 2008. Est bien, y su imn de dividendos hizo subir el precio de las acciones al mismo tiempo. Pero el dividendo apenas se ha movido en seis aos, y el precio de las acciones tampoco ha ido a ninguna parte. Parece poco possible que eso cambie ya que la inflacin aumenta los costos de los ingredientes de la compaa.
Sin duda, GIS sigue siendo una accin decente para mantener: gracias a su beta baja, es poco possible que caiga tanto como el mercado en el siguiente tramo hacia abajo. Pero hay ejemplos mucho mejores de dividendos y una calificacin beta baja que se combinan para obtener rendimientos superiores.
La impactante historia de crecimiento de dividendos del 5,400 % de UNH
Caso en cuestin: aseguradora de salud UnitedHealth Group (UNH), un nombre que los miembros de Hidden Yields conocern bien: hemos obtenido un rendimiento whole del 76 % en las acciones desde que las compramos en enero de 2020.
Compruebe la diferencia en el crecimiento de los dividendos desde 2008, en comparacin con Common Mills: ni siquiera est cerca! El crecimiento explosivo de los pagos de UNH ha impulsado una ganancia de precio ms de 10 veces mayor:
Tenga en cuenta tambin el crecimiento acelerado del pago de las acciones en los ltimos aos (UNH acaba de anunciar un saludable aumento de dividendos del 14 % en junio). Gracias a su beta de cinco aos de solo 0,77, este debera ser un 23 % menos voltil que el S&P 500. Pero este ao, como GIS en 2008, lo ha hecho mucho mejor: mientras el mercado se hundi un 19 %, UNH gan terreno!
Esta es tambin la mejor manera de generar un dividendo alto y seguro a lo largo del tiempo. Porque si tiene una accin como UNH a largo plazo, su rendimiento sobre el costo, o el rendimiento precise de la accin en el momento de su compra unique, probablemente se disparar, gracias a su fuerte crecimiento de dividendos.
Considere esto: si hubiera comprado UNH a principios de 2009, su dividendo apenas se habra registrado, debido al rendimiento casi invisible del 0,1% de las acciones en ese momento. Pero avance rpido hasta el da de hoy y obtendra un rendimiento increble del 24,8 % en su compra unique, gracias al impresionante crecimiento del dividendo del 5400 % de las acciones en ese lapso.
El slido crecimiento de UNH se debi en gran parte a que tuvo la previsin en 2011 de iniciar Optum, su propia unidad impulsada por la tecnologa. Optum brinda beneficios de farmacia, administra clnicas y suministra anlisis de datos y otra tecnologa de vanguardia para optimizar la atencin mdica. En estos das, las ganancias de Optum continan creciendo ms rpido que el negocio heredado de UNH, y sus ganancias representan ms de la mitad del resultado ultimate whole de la empresa.
Imagnese obtener una cuarta parte de su recompra unique en dividendos en efectivo cada ao! Ese es el poder del imn de dividendos.
*Con informacin de Forbes US.
” Fuentes www.forbesargentina.com ”
